Алескеров Фуад Тагиевич

Стереотипы поведения российских коммерческих банков в период финансового кризиса

2011 · CHAPTER · ru

В условиях растущего рынка исследования поведения банков были сфокусированы в первую очередь на том, как они будут расти, в каком направлении развиваться, какие использовать ресурсы и как это может повлиять на их состояние в будущем. В период кризиса, когда внешние условия совершенно противоположны - экономический рост сменился спадом, доступ к дешевым ресурсам из-за рубежа отсутствует, рынок межбанковских кредитов практически не работает, и банки столкнулись с огромными проблемами с уже выданными кредитами, - показатели устойчивости и надежности становятся приоритетными для оценки коммерческого банка как финансового посредника, а динамический анализ может дать ответы на вопросы, которые в рамках обычного статистического исследования остаются неохваченными. В данной работе авторы попытались учесть такие факторы, как: • неадекватная оценка рисков заемщиков, что выражается в неполном формировании резервов под возможные потери по ссудам и приводит к росту просроченной задолженности с последующей необходимостью уменьшать текущий финансовый результат в связи с доформировыванием резервов; • недостаточный объем капитализации российского банковского сектора; • низкий уровень развития рынка ценных бумаг; • возможное возникновение разрывов текущей ликвидности в результате несоответствия срочности активов и пассивов.

Анализ предложений по регулированию глобальных системно значимых банков

2011 · ARTICLE · ru

Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН) публикует серию документов, в которых предлагаются меры, направленные на снижение системных рисков финансовых организаций. В частности, 19.07.2011 издан консультативный документ, в котором предложена методика выявления глобальных системно значимых банков (ГСЗБ), а также установлены дополнительные требования к капиталу таких организаций. Данная статья сфокусирована на анализе документа о глобальных системно значимых банках. Она открывает цикл статей, посвященных анализу предлагаемых мер регулирования банковской системы на международном и страновом уровнях.

An individual manipulability of positional voting rules

2011 · ARTICLE · en

Аксиоматическое описание правила передачи голосов

2011 · ARTICLE · ru

Предложено общее описание методов пропорционального представительства, реализующих правило передачи голосов (в частности, метода Грегори, включающего метода Грегори и взвешенного включающего метода Грегори), в виде итеративной процедуры. Проанализирована аксиоматика Вудалла для ординальных систем пропорционального представительства. Разработана аксиоматика для методов, реализующих правила передачи голосов. Предложена модификация определения квоты (т.е. минимального числа голосов, которое необходимо для получения места в парламенте), улучшающая теоретические свойства процедуры, но при этом отличающаяся от классического определения не более чем на единицу. Предложен новый метод, основанный на правиле передачи голосов и на введенном определении квоты. Доказана теорема о единственности метода, удовлетворяющего всем введенным аксиомам. Построенный метод назван взвешенным включающим методом Грегори с модифицированным определением квоты и случайным равновероятным выбором выигрывающей коалиции на каждом шаге итерации. Результаты расширены для методов, позволяющих передавать дробное число голосов.

Бизнес-модели российских банков: типология, структура, приверженность выбору

2011 · CHAPTER · ru

В статье представлен анализ бизнес-моделей крупных, средних и малых российских коммерческих банков в динамике: с 2006 г. по 2009 г. На основе системы показателей работы банка, аналогичной модели CAMELS, были выявлены доминирующие модели поведения ведущих кредитных организаций; показано, как меняются стратегии выстраивания банковского бизнеса этих финансовых посредников до и в период финансового кризиса 2008 г.; а также определены группы банков, которые отличаются высокой частотой смены бизнес-моделей.

Построение рейтингов журналов по менеджменту с помощью методов теории коллективного выбора

2011 · PREPRINT · ru

На основании массива данных о 82 международных научных журналах по менеджменту вычисляется количественная оценка степени (не)согласованности основных библиометрических показателей (двух и пятилетнего импакт-факторов, индекса оперативности, индексов SNIP и SJR, индекса Хирша и индекса влияния). Строятся рейтинги, агрегирующие информацию о сравнительной значимости изданий, которую дают ранжирования по отдельным показателям. Предлагается новый подход к построению агрегированных рейтингов, основанный на использовании методов теории коллективного выбора. Оценки по отдельным показателям агрегируются на основании правила большинства. Результатом агрегирования является бинарное отношение, содержащее информацию о результатах парных сравнений журналов, то есть ответ на вопрос о том, какой из пары журналов лучше по большинству показателей. На основании этого отношения с помощью таких решений задачи коллективного выбора, как правило Коупленда, непокрытое множество и минимальное внешнеустойчивое множество, определяются журналы, которые следует считать наилучшими. Агрегированный рейтинг получается в результате многоступенчатой процедуры отбора наилучших изданий.

A New Method of the Single Transferable Vote and its Axiomatic Justification

2011 · PREPRINT · en

We propose a new method of the Single Transferable Vote (STV) and give a unified way to describe classic procedures (Gregory Method, Inclusive Gregory Method and Weighted Inclusive Gregory Method) as an iterative procedure. A modification for quota definition is proposed which improves theoretical properties of the procedures. The method is justified by a new set of axioms. It is shown that this procedure extends the Weighted Inclusive Gregory Method with the modified definition of quota and random equiprobable selection of winning coalition on each iteration. The results are extended to the methods allowing fractional number of votes.

Linear Algebra for Economists

2011 · BOOK · en

The main aim of the book is, naturally, to give students the fundamental notions and instruments in linear algebra. Linearity is the main assumption used in all fieldsof science. It gives a first approximation to any problem under study and is widely used in economics and other social sciences. One may wonder why we decided to write a book in linear algebra despite the fact that there are many excellent books such as [10, 11, 19, 27, 34]? Our reasons can be summarized as follows. First, we try to fit the course to the needs of the students in economics and the students in mathematics and informatics who would like to get more knowledge in economics. Second, we constructed all expositions in the book in such a way to help economics students to learn mathematics and the proof making in mathematics in a convenient and simple manner. Third, since the hours given to this course in economics departments are rather limited, we propose a slightly different way of teaching this course. Namely, we do not try to give all proofs of all theorems presented in the course. Those theorems which are not proved are illustrated via figures and examples, and we illustrated all notions appealing to geometric intuition. Those theorems which are proved are proved in a most accurate way as it is done for the students in mathematics. The main notions are always supported with economic examples. The book provides many exercises referring to pure mathematics and economics. The book consists of eleven chapters and five appendices. Chapter 1 contains the introduction to the course and basic concepts of vector and scalar. Chapter 2 introduces the notions of vectors and matrices, and discusses some core economic examples used throughout the book. Here we begin with the notion of scalar product of two vectors, define matrices and their ranks, consider elementary operations over matrices. Chapter 3 deals with special important matrices – square matrices and their determinants. Chapter 4 introduces inverse matrices. In Chap. 5 we analyze the systems of linear equations, give methods how to solve these systems. Chapter ends with the discussion of homogeneous equations. Chapter 6 discusses more general type of algebraic objects – linear spaces. Here the notion of linear independence of vectors is introduced, which is very important from economic point of view for it defines how diverse is the obtained information. We consider here the isomorphism of linear spaces and the notion of subspace. Chapter 7 deals with important case of linear spaces – the Euclidean ones. We consider the notion of orthogonal bases and use it to construct the idea of projection and, particularly, the least square method widely used in social sciences. In Chapter 8 we consider linear transformations, and all related notions such as an image and kernel of transformation. We also consider linear transformations with respect to different bases. Chapter 9 discusses eigenvalues and eigenvectors. Here we consider self-adjoint transformations, orthogonal transformations, quadratic forms and their geometric representation. Chapter 10 applies the concepts developed before to the linear production model in economics. To this end we use, particularly, Perron–Frobenius Theorem. Chapter 11 deals with the notion of convexity, and so-called separation theorems. We use this instrument to analyse the linear programming problem. We observe during the years of our teaching experience that induction argument creates some difficulties among students. So, we explain this argument in Appendix A. In Appendix B we discuss how to evaluate the determinants. In Appendix C we give a brief introduction to complex numbers, which are important for better understanding the eigenvalues of linear operators. In Appendix D we consider the notion of the pseudoinverse, or generalized inverse matrix, widely used in different economic applications. Each chapter endswith the number of problemswhich allowbetter understanding the issues considered. In Appendix E the answers and hints to solutions to the problems from previous chapters and appendices are given.

Черные лебеди и биржа

2010 · ARTICLE · ru

В своей работе «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Н.Н. Талеб, анализируя причины финансовых кризисов, делает вывод о том, что современные экономические модели плохо описывают реальность, так как не умеют предсказывать такие кризисы. Соответственно, и люди, которых эти модели ничему не учат, не умеют такие кризисы распознавать заранее. Мы попытались представить процессы, происходящие на бирже, в виде двух случайных процессов, один из которых происходит часто (нормальный режим), а другой - редко (кризис). Ответ, который мы получили, сводится к следующему - если частые, регулярные процессы распознаются правильно даже с вероятностью чуть выше 1/2, это позволяет почти всегда иметь положительный средний выигрыш. Нам представляется, что именно это лежит в основе нежелания людей все время ожидать кризисы и пытаться распознать их.

Анализ эффективности издержек и распределения влияния между акционерами банка, ч.2

2010 · ARTICLE · ru

Материал представляет собой исследование зависимости между эффективностью российских банков и степенью влияния их крупнейших акционеров. Уровень эффективности банка оценивается путем построения границы эффективности в форме издержек. Степень контроля акционеров определяется на основе индексов влияния. В статье приведены основные результаты оценки указанной зависимости — определение уровня эффективности издержек и степени контроля крупнейших акционеров банков.