DSA Faculty
API
← к списку преподавателей

Ратникова Татьяна Анатольевна

Факультет экономических наук

Профиль на hse.ru ↗ тел.: +7 (495) 772-95-90 | 27507
Публикаций
46
Языков
2
Наград
10
Конференций
23
Профиль Публикации (46) Курсы (12)

Профессиональные интересы

эконометрическое моделированиеэкономическое поведение

Должности

  • Доцент — Факультет экономических наук, Департамент прикладной экономики

Био

  • · Начала работать в НИУ ВШЭ в 1993 году.
  • · Научно-педагогический стаж: 35 лет.

Образование

  • 2012 · Ученое звание: Доцент
  • 1996 · Кандидат физико-математических наук: Институт прикладной математики АН СССР, специальность 01.02.05 «Механика жидкости, газа и плазмы»
  • 1988 · Специалитет: Московский инженерно-физический институт, факультет: факультет экспериментальной и теоретической физики, специальность «Ядерная физика», квалификация «Инженер-физик»

Опыт работы

  • · 1988: В году Ратникова Т.А. закончила с отличием Московский инженерно-физический институт, факультет экспериментальной и теоретической физики, специальность «Теоретическая ядерная физика». С
  • · 1988: года начала работать в Институте прикладной математики им. М.В.Келдыша РАН. В
  • · 1992-1996: училась в аспирантуре ИПМ .В.Келдыша РАН. В
  • · 1996: году получила научную степень кандидата физико-математических наук по специальности 01.02.05 «Механика жидкости, газа и плазмы»
  • · 2002: За многие годы работы в НИУ ВШЭ Т.А.Ратникова показала себя высококвалифицированным преподавателем. Ее лекционные и семинарские занятия характеризуются ясностью и полнотой изложения материала, хорошим контактом с аудиторией. Ратникова Т.А. вела семинарские занятия по курсам: «Линейная алгебра», «Дифференциальные уравнения», «Теория вероятностей и математическая статистика», «Эконометрика-2» на факультетах экономики, менеджмента, социологии, в МИЭФе. Читала лекции по курсу «Эконометрика-2» на факультетах экономики, менеджмента, социологии, мировой экономики, в Банковском институте, по курсу «Анализ панельных данных» на факультете экономики и социологии, по курсу «Прикладная статистика» в Высшей школе бизнес-информатики, преподавала курс анализа панельных данных студентам МФТИ, специализирующихся по кафедре «Системного анализа экономических процессов». В
  • · 2006: и
  • · 2010: гг. Ратникова Т.А. читала специализированные курсы по анализу панельных данных для преподавателей филиалов ГУ-ВШЭ и сотрудников Центробанка
  • · В настоящий момент Ратникова Т.А. читает лекции на факультете экономических наук по курсам «Эконометрика-2» и «Анализ панельных данных» в магистратуре и «Прикладная микроэконометрика» в бакалавриате.
  • · 2014: Т.А. Ратникова разработала программы лекционных, семинарских и практических занятий по курсам «Эконометрика-2» для различных направлений подготовки магистров факультета экономики, принимала активное участие в составлении базы тестов по эконометрике для Центра тестирования профессионального образования при МГУП, разрабатывала учебные пособия по теории вероятностей, математической статистике и эконометрике. В году Издательским Домом НИУ ВШЭ опубликовано учебное пособие Ратниковой Т.А. и Фурманова К.К. «Анализ панельных данных и данных о длительности состояний»
  • · 2005: Многие годы Ратникова Т.А. возглавляет или участвует в работе предметной комиссии по высшей математики на вступительных экзаменах в магистратуру НИУ ВШЭ, а также входит в экспертный совет конкурса НИРС НИУ ВШЭ. С по
  • · 2008 г: г. Т.А. Ратникова выполняла обязанности куратора на факультете экономики
  • · Ратникова Т.А. много внимания уделяет работе с молодыми преподавателями департамента прикладной экономики, помогая им в подготовке к проведению семинарских занятий, постоянно проводит консультирование коллег, аспирантов и магистрантов других подразделений НИУ ВШЭ, выполняющих исследовательские проекты, связанные с анализом данных; рецензирование магистерских и кандидатских диссертаций, учебных пособий, магистерских программ по эконометрике-2 для региональных ВУЗов
  • · 2005: Татьяна Анатольевна осуществляет научное руководство курсовыми и выпускными квалификационными работами бакалавров и магистров (под ее руководством защищено 35 бакалаврских и 30 магистерских выпускных работ), которые, как правило, получают отличные оценки. В году работа Лебединской Е., ученицы Ратниковой, заняла второе место на конкурсе НИРС. Работы дипломников Т.А., Ампилогова А., Горностаевой В., Гладышевой А. и Ерзуновой Е. опубликованы в сборнике лучших работ выпускников НИУ ВШЭ за
  • · 2011: и
  • · 2012: гг
  • · 2009: Татьяна Анатольевна также занимается научным руководством аспирантов. В году аспирант Фурманов К.К. под её руководством успешно защитил диссертацию на соискание ученой степени кандидата экономических наук. В настоящее время под научным руководством Ратниковой Т.А. в аспирантуре НИУ ВШЭ учится двое выпускников факультета экономических наук
  • · 2002: Научные интересы Ратниковой Т.А. связаны с эконометрическим анализом панельных данных на базе опросов домохозяйств, предприятий, а также с эконометрическим моделированием в области исследования эффективности рекламы. С по
  • · 2004 г: г. она сотрудничала с ЦеТИ (Центром трудовых исследований) ГУ-ВШЭ в должности старшего научного сотрудника, в
  • · 2007: году была консультантом аналитической группы рекламно-маркетинговой компании «Майндшер». В
  • · 2010: году Ратникова Т.А. являлась ведущим научным сотрудником Лаборатории прогнозирования цен ЦФИ НИУ-ВШЭ и в течение полугода руководила созданной же ей группой студентов бакалавриата и магистратуры факультета экономики, специализирующихся в области математических методов анализа экономики, проводящей эконометрические расчеты по тематике лаборатории. В
  • · 2011: году Т.А. сотрудничала с аналитической группой «Петромаркет», занимающейся анализом и прогнозированием развития автопарка России, а в
  • · 2012: году с ИАПРом НИУ ВШЭ, активно привлекая к совместным исследованиям своих студентов. Многие годы была старшим научным сотрудником НУЛ макроструктурного моделирования экономики России. В настоящее время Ратникова – ведущий научный сотрудник Института торгово-аолитических исследований ВАВТ при Министерстве экономического развития РФ
  • · В целом за все время научной деятельности ею было опубликовано несколько десятков работ по математической физике и прикладной эконометрике.
  • · 2013: Ратникова Т.А. награждалась надбавками за академическую работу за 20011 гг., Благодарностью Высшей школы экономики (
  • · 2002: и
  • · 2007: гг.) и Почетной грамотой Высшей школы экономики (
  • · 2012: и
  • · 2020: гг.). В
  • · 2009: году Ратникова Т.А. была награждена дипломом победителя конкурса «Научный руководитель студентов и аспирантов факультета экономики – 2009». В
  • · 2016: получила Благодарность Министра экономического развития РФ. В

Награды и поощрения

  • · Медаль "Признание - 25 лет успешной работы" НИУ ВШЭ (сентябрь 2025)
  • · Почетное звание "Почетный работник сферы образования Российской Федерации" (ноябрь 2022)
  • · Почетная грамота Высшей школы экономики (октябрь 2020)
  • · Благодарность Министра экономического развития РФ (февраль 2016)
  • · Почетная грамота Высшей школы экономики (декабрь 2012)
  • · Благодарность Высшей школы экономики (ноябрь 2007)
  • · Благодарность Высшей школы экономики (ноябрь 2002)
  • · Надбавка за академическую работу (2017–2018, 2016–2017, 2015–2016, 2012–2013, 2011–2012)
  • · Надбавка за публикацию в журнале из Списка B (2025–2026, 2024–2025)
  • · Надбавка за публикацию в журнале из Списка B (2023–2024)

Гранты и проекты

  • 2016 · НИР по заказу Минэкономразвития РФ по государственному контракту от «14» мая 2016 г. №ГК-62-АВ/Д21 по теме «Анализ динамики и структуры иностранных инвестиций в российскую экономику», шифр темы 0104-03-16)

Конференции (23)

Показать все
  • · 2019: Modern Econometrics Tools and Applications - META2019 (Нижний Новгород). Доклад: Analysis of the joint distribution of stock and art indexes: attempt of copularnapproach
  • · 2019: 42-е заседание Международной научной школы-семинара имени академика С.С. Шаталина «Системное моделирование социально-экономических процессов» (Ростов-на-Дону). Доклад: Применение метода "дизайна регрессии излома" для выявления каузальных связей
  • · 2019: XX Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества (Москва). Доклад: Трансформация продуктового рынка в России: оценка потерь благосостояния потребителей
  • · 2019: XX Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества (Москва). Доклад: Влияние обязательной службы в армии на финансовое поведение индивида: пример России
  • · 2018: XIX Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества (Москва). Доклад: Потребительский спрос российских домохозяйств в условиях продуктового эмбарго
  • · 2017: 4th 4th International Conference “Modern Econometric Tools and Applications META2017” (Нижний Новгород). Доклад: Consumer demand of Russian households under food embargo
  • · 2017: 4th 4th International Conference “Modern Econometric Tools and Applications META2017” (Нижний Новгород). Доклад: Art price indeсes construction
  • · 2016: IX-ая Международная школа-семинар «Многомерный статистический анализ и эконометрика» (Цахкадзор). Доклад: ГЕДОНИСТИЧЕСКИЕ ЦЕНОВЫЕ ИНДЕКСЫ НА ХУДОЖЕСТВЕННЫЕ ПОЛОТНА Житков К., Петров Н., Ратникова Т. (Москва)
  • · 2016: IX-ая Международная школа-семинар «Многомерный статистический анализ и эконометрика» (Цахкадзор). Доклад: НЕУЧТЕННЫЕ ДОХОДЫ РОССИЙСКИХ ДОМОХОЗЯЙСТВ Мурашов Я.В., Ратникова Т.А. (Москва)
  • · 2016: IX-ая Международная школа-семинар «Многомерный статистический анализ и эконометрика» (Цахкадзор). Доклад: АНАЛИЗ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ПИЩЕВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ Гладышева А.А., Ратникова Т.А. (Москва, НИУ ВШЭ)
  • · 2015: XVI Апрельская международная научная конференция "Модернизация экономики и общества" (Москва). Доклад: Тенденции распределения иностранного капитала в российские предприятия пищевой промышленности
  • · 2015: XVI Апрельская международная научная конференция "Модернизация экономики и общества" (Москва). Доклад: Тенденции распределения иностранного капитала в российские предприятия пищевой промышленности
  • · 2015: 38-е заседание международной научной школы-семинара «Системное моделирование социально - экономических процессов» имени академика С.С. Шаталина (Казань). Доклад: Оценка размера теневой экономики Российской Федерации на основе данных обследования бюджетов домашних хозяйств
  • · 2015: The 2nd International Conference Modern Econometric Tools and Applications - EC2015 (Нижний Новгород). Доклад: Estimation of the size of informal economy in Russian Federation based on the household budget survey data
  • · 2014: 54-ый Конгресс Европейской Ассоциации региональной науки (ERSA) (Санкт-Петербург). Доклад: DO AGGLOMERATION FORCES BRING PRODUCTIVITY GAINS TO MANUFACTURING FIRMS IN RUSSIAN URBAN AGGLOMERATIONS?
  • · 2014: 37-е заседание международной научной школы-семинара «Системное моделирование социально - экономических процессов» имени академика С.С. Шаталина (Сочи). Доклад: АНАЛИЗ МЕХАНИЗМОВ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПИИ В ПРЕДПРИЯТИЯ РОССИЙСКОЙ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ: РЕГИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ
  • · 2014: XV Апрельская международная конференция по проблемам экономики и общества (Москва). Доклад: Наблюдаемые и ненаблюдаемые детерминанты притока прямых иностранных инвестиций в предприятия пищевой промышленности России
  • · 2014: 54-ый Конгресс Европейской Ассоциации региональной науки (ERSA) (Санкт-Петербург). Доклад: Observed and unobserved regional determinants of fdi inflows: micro level analysis of the food industry firms in Russia
  • · 2014: 37-е заседание международной научной школы-семинара «Системное моделирование социально - экономических процессов» имени академика С.С. Шаталина (Сочи). Доклад: Подотраслевые аспекты распределения иностранного капитала в российские предприятия пищевой промышленности
  • · 2013: XII ЕЖЕГОДНАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ ИЗ ЦИКЛА «ЛЕОНТЬЕВСКИЕ ЧТЕНИЯ» «Экономика и география» (Санкт-Петербург). Доклад: Пространственные детерминанты распределения ПИИ по регионам РФ (на примере предприятий пищевой промышленности)
  • · 2013: Второй Российский экономический конгресс (РЭК-2013) (Суздаль). Доклад: Чем руководствуются иностранные инвесторы при размещении своих средств в российские предприятия пищевой промышленности
  • · 2013: 36-ая Международная научная школа-семинар им. акад. С.С.Шаталина "Системное моделирование социально-экономических процессов" (Воронеж). Доклад: Институциональные факторы размещения прямых иностранных инвестиций в предприятия российской пищевой промышленности
  • · 2013: Научно-практическая конференция МГИМО «Эконометрические методы в исследовании глобальных экономических процессов» (Москва). Доклад: Наблюдаемые и ненаблюдаемые детерминанты притока прямых иностранных инвестиций в предприятия пищевой промышленности России

Идентификаторы исследователя

Публикации (46)

О некоторых подходах к оценке эффектов воздействия и эмпирическому исследованию устойчивости оценок к дизайну выборки

2025 · ARTICLE · ru

В связи с началом СВО и вводом широкомасштабных санкций в отношении России особую актуальность приобретают исследования эффектов указанных макрошоков на российскую экономику. В данной работе изучается возможность применения для этих целей трех подходов — метода синтетического контроля, разности разностей и синтетической разности разностей. В качестве эмпирического обоснования адекватности полученных оценок представлено сопоставление результатов расчетов на основе упомянутых подходов, примененных на трех различных выборках стран. Выборки построены на различных принципах, но результаты оценивания оказываются довольно устойчивыми. Удается выявить статистически значимый устойчивый отрицательный эффект воздействия на российский импорт в текущих ценах, не обнаружено значимого и устойчивого эффекта на объем экспорта, для реального ВВП два подхода (разность разностей и синтетическая разность разностей) показали статистически значимый отрицательный эффект. Важно заметить, что эти эффекты проявились, когда в выборку были добавлены данные за 2023 г.

DOI ↗ PDF ↗

Ценовой индекс на компьютерные игры: что скрыто от невооруженного глаза?

2024 · ARTICLE · ru

В данной работе представлено исследование ценовой динамики широкого спектра видеоигр на временном промежутке с 2008 по 2020 годы. В ходе исследования осуществляется создание необходимой для анализа базы данных, проводится моделирование цен видеоигр эконометрическими методами и конструируются ценовые индексы для различных игровых жанров: RPG (Role-Playing Game), стратегии (Strategy), экшены (Action), приключенческие игры (Adventure), каузальные игры (Casual), инди игры (Indie), симуляторы (Simulators) и др. Гипотетически, ценовой разброс видеоигр по жанрам и системным требованиям обусловлен разным количеством усилий, необходимых для их создания. В ходе конструирования гедонистических ценовых индексов производится очищение цен от характеристик качества продуктов (компьютерных игр). В роли характеристик используются системные параметры видеоигр. Также в работе используются различные подходы в модификации гедонистических индексов, путём рассмотрения жанровой неоднородности. Благодаря исследованию удаётся отследить динамику поведения стоимости видеоигр на рассматриваемом промежутке времени, с представлением запаздывающих и опережающих тенденций. В конце исследования предоставляется жанровая диверсификация ценовой эластичности ключевых переменных, которые были использованы в ходе построения моделей.

DOI ↗ PDF ↗

Эффекты учета неоднородности характеристик в ценовых индексах видеоигр

2024 · ARTICLE · ru

В данной работе предпринята попытка построения гедонистических ценовых индексов для рынка компьютерных игр за период с 2007 по 2023 год. Особенность работы в том, что в использованных гедонистических регрессиях появляется учет дополнительных факторов, отражающих реакцию потребителя на объект исследования, в то время, как на предыдущем этапе исследования рассматривались лишь параметры объектов, задаваемые производителем. Кроме того, ранее моделировались цены, назначенные производителем в момент выпуска игры, и период исследования не захватывал 2022 и 2023 гг., в настоящей работе же используются финальный цены продуктов, зафиксированные на момент сбора данных, и период захватывает 2023-ий год. В гедонистической регрессии зависимость цены от времени очищается от влияния ряда характеристик игр и некоторых факторов спроса на них, но есть ненаблюдаемые трудно специфицируемые наборы характеристик, например, такие как особенности жанра или режима игры. Учесть эффекты описанных переменных непосредственно в уравнении модели затруднительно, но если предположить некоррелированность их с явно специфицированными в уравнении модели переменными, то можно их трактовать, как разного рода случайные эффекты, что позволяет получить эффективные и, возможно даже, состоятельные оценки ценового индекса. Для построения индексов применяется стандартный гедонистический подход с временными дамми-переменными, который модифицируется для учета описанных выше случайных эффектов. Сконструированные модели оцениваются при помощи МНК и симуляционного ММП. Примененный подход позволяет выявить факторы, эффекты которых на цены существенно различаются в зависимости от того, в каких жанрах, режимах и группах по масштабу пользовательской аудитории оказываются объекты. В заключительной части исследования анализируются ежемесячные данные с 2020 по 2023 год для более глубокого изучения эффектов событий, последовавших после 24 февраля 2022 года. Индексы, построенные на годовых данных в интервале 2007–2023 гг. отражают ключевые мировые экономические события, что входит, на первый взгляд, в противоречие с мнением экспертов игровой индустрии о слабой чувствительности игрового рынка к кризисам, однако анализ, проведенный на ежемесячных данных, позволяет убедиться в том, что игровая отрасль обладает очень высокой скоростью адаптации к экономическим и политическим потрясениям.

DOI ↗ PDF ↗

Антироссийские санкции в международной торговле

2024 · ARTICLE · ru

В статье представлен анализ широкого спектра мнений экспертов об эффектах ограничительных мер, наложенных на Россию в контексте современного геополитического противостояния. Представленные мнения экспертов разнообразны, весьма противоречивы, и практически каждое находит подтверждение в реальностях внешней и внутренней экономической политики сегодняшней России. Однако авторы приходят к выводу, что в краткосрочном периоде, на который в настоящий момент пришлось набольшее количество принятых ограничительных мер, негативные эффекты санкционного давления не смогли перевесить позитивные.

DOI ↗ PDF ↗

О поселенческих и региональных различиях в воздействии продовольственного эмбарго на потребительские расходы домохозяйств

2022 · ARTICLE · ru

Изучается влияние продовольственных контрсанкций, введенных в 2014 г., и сопровождавшего их шокового скачка цен на потребительские расходы российских домохозяйств. Отдельно исследованы жители столицы, как наиболее склонные потреблять импортную продукцию, для которых реальный суммарный разрыв с потенциальными потребительскими расходами был оценен в 4600 руб. в месяц на семью, что в 2,2 раза превышает аналогичный показатель для регионов. Для жителей Москвы наиболее отклонились от сценарной траектории расходы на молочную продукцию, а для жителей регионов — на мясную. В разрезе по типу поселенческого пункта, в котором проживает домохозяйство, реальный эффект воздействия для городских жителей оказался более чем в три раза выше, чем для сельских. Для жителей городов значительную часть составляют потери на рынке фруктов и овощей.

DOI ↗ PDF ↗

Эконометрика (продвинутый курс). Применение пакета Stata

2020 · BOOK · ru

Данное учебное пособие посвящено описанию примеров решения типичных прикладных задач с помощью программных кодов, написанных для эконометрического пакета Stata. В пособии показано на примерах оценивания эконометрических моделей по разнообразным типам данных, как можно более эффективно пользоваться возможностями пакета Stata при построении регрессионных моделей, их тестировании и визуализации полученных результатов. На современном российском книжном рынке в настоящий момент учебного пособия, аналогичного предлагаемому, адресованного магистрантам, аспирантам и исследователям, пока нет. Цель пособия — предложить читателю пример глубокой содержательной интерпретации полученных результатов и, что еще более важно, показать читателю возможные подходы к построению стратегии исследования. Соответствует актуальным требованиям Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования. Файлы для выполнения упражнений в пособии доступны для скачивания на образовательной платформе «Юрайт» (urait.ru). Для студентов, аспирантов и исследователей, специализирующихся в областях математических методов анализа экономики, микро- и макроэкономического анализа, экономики фирм, анализа потребительского поведения населения, исследований рынка труда.

Оценка потребности регионов России в прямых иностранных инвестициях

2019 · ARTICLE · ru

Цель данного исследования — оценить по ретроспективным данным потребность регионов России в прямых иностранных инвестициях (ПИИ), ее соотношение с реальными притоками ПИИ и выявление степени удовлетворенности потребности этих типов инвестиций. Для этого применяется модель частичного приспособления, основанная на трех теоретических подходах. Использованы региональные данные Росстата и Банка России за 2011–2015 гг. Приводятся оценки потребности регионов в ПИИ, а также оценки степени удовлетворенности этой потребности, по которой субъекты РФ ранжированы. Предложена содержательная интерпретация результатов на примере трех регионов.

Влияние обязательной службы в армии на доходы и заработную плату: пример России

2019 · ARTICLE · ru

В работе изучается влияние срочной службы в российской армии на дальнейшую успешность призывников на рынке труда: доходы и заработную плату. В исследовании используются данные Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ, которые позволяют оценить эффект срочной службы в армии в мирное время. Для того чтобы идентифицировать каузальную связь, используется излом в профиле вероятности быть призванным в армию по дате рождения. Для устранения эндогенности впервые в российской экономической литературе применен метод дизайна регрессии излома («regression kink design»). Основной результат, отличный от выводов других работ — срочная служба в армии не оказывает существенного влияния на заработную плату и доходы призывников в России.

DOI ↗ PDF ↗

Моделирование реакции потребительского спроса российских домохозяйств на продовольственное эмбарго

2018 · ARTICLE · ru

Доля импортного продовольствия в российской розничной торговле значительно сократилась после введения продуктового эмбарго в 2014 г. Это не могло не сказаться на потребителях, и целью данной работы является исследование изменений характеристик спроса российских домохозяйств, свя­занных с введением продовольственных запретов. Оценивание проводится на основе авторской модификации моделей QUAIDS и Уоркинга – Лесера с коррекцией вектора цен. Традиционно в моделях семейства AIDS используются агрегированные показатели цен, например, региональные ИПЦ, однако цены являются выбором потребителя, и такой подход некорректен. В исследовании представлен метод дифференциации индивидуальных цен по доходным и территориальным группам с поправкой на эндогенность. Выявлено, что введение запрета на ввоз ряда импортных продуктов привело к структурным сдвигам в потребительском спросе на продовольствие, которые можно объяснить снижением соотношения цена-качество и переходом на более экономный стиль потребления российских семей. Выявленные изменения существенны для городского населения, в то время как, судя по полученным оценкам, потребление обладателей собственного хозяйства демонстрирует низкую чувствительность к введению продовольственных контрсанкций. Более того, анализ динамики показал, что после 2014 г. характеристики спроса начали возвращаться на предшоковые траектории. Это может быть результатом адаптации или повышения эффективности импортозамещения. В целом исследование позволяет говорить о положительном прогнозе продовольственной безопасности в Российской Федерации в долгосрочной перспективе, но при условии улучшения качества и увеличения разнообразия российских продуктов.

DOI ↗ PDF ↗

Анализ совместного распределения биржевых и арт-индексов: попытка копулярного подхода

2018 · ARTICLE · ru

Цель данной работы состоит в исследовании связи традиционных финансовых и биржевых индексов с индексами, характеризующими доходность рынка объектов искусства. Обнаружение подобной связи позволит оптимизировать выбор структуры инвестиционного портфеля и осуществлять хеджирование рисков. Применение традиционных инструментов анализа корреляционных зависимостей (например, VAR-моделей), опирающихся на гипотезу о наличии совместных нормальных распределений анализируемых показателей, в данном случае оказывается неэффективным. Подход с использованием копул представляется более целесообразным из-за возможности учесть нелинейные иерархические структуры взаимосвязей. Для моделирования функции совместного распределения доходностей нескольких индексов (на полотна Матисса, живопись в целом, цены золота, акций арт-компаний и индекса S&P500) в работе сделана попытка использования вложенных архимедовых копул различных конфигураций. На основе имеющихся данных можно сделать вывод, что распределение доходностей перечисленных выше индексов чувствительно к конфигурации копулы. Анализ парных копул в большинстве случаев не позволил обнаружить связи между индексами. Однако учет иерархии в структуре копулы позволяет увидеть, что зависимость пары доходностей «финансовых» индексов (S&P500 и Shares) и индекса полотен Матисса выше, чем зависимость между этой парой и индексами Art Global (на живопись в целом) и Gold.

PDF ↗

Курсы (12)