DSA Faculty
API
← к списку преподавателей

Лысенок Никита Ильич

Факультет экономических наук

Профиль на hse.ru ↗ тел.: 27380
Публикаций
14
Языков
2
Наград
1
Конференций
8
Профиль Публикации (14) Курсы (9)

Профессиональные интересы

БРИКСструктурные продуктыфинансыинвестиции

Должности

  • Преподаватель — Факультет экономических наук, Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
  • аспирант — Факультет экономических наук, Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Био

  • · Начал работать в НИУ ВШЭ в 2021 году.
  • · Научно-педагогический стаж: 2 года.

Образование

  • 2022 · Магистратура: Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики", специальность «Финансовый инжиниринг», квалификация «Магистр»
  • 2022 · Магистратура: Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики", специальность «Финансы и кредит», квалификация «Магистр»
  • — · С 2016 года студент Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования "Всероссийская академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации". Факультет экономистов-международников. C 2019 по 2020 г. с отличием окончил специализацию в Женевском университете по программе «Управление инвестициями». В 2020 году получил диплом бакалавра по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика». С 2020 по 2022 студент Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего образования "Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики", экономический факультет, программа “Финансовый инжиниринг”.

Опыт работы

  • · 2018 - 2020: / Помощник главного экономиста / ООО “Тоир-М”, Москва
  • · 2020: / Стажер в отделе аналитики / Группа компаний «Алютех», Москва
  • · 2021: / Стажёр / Innoterra AG, Швейцария
  • · 2021: / Ассистент руководителя отдела финансовых продуктов / CAT Financial Products AG, Швейцария
  • · 2021 - 2023: / Junior Portfolio Manager / Clarus Capital Group, Швейцария
  • · 2022: т.в. / сооснователь инвестиционного клуба SDF Solutions и одноименного production
  • · 2021 - 2023: / Учебный ассистент профессора, д.э.н. Берзона Н.И. / «Высшая школа экономики», НИУ ВШЭ, Москва
  • · 2023: т.в. / Преподаватель НИУ ВШЭ

Награды и поощрения

  • · Лучший преподаватель — 2024

Конференции (8)

Показать все
  • · 2024: Чтения по экономике и финансам памяти Е. Г. Ясина (Москва). Доклад: Фондовый индекс БРИКС 100+. Кластерный метод в определении отраслевых лидеров.
  • · 2023: Международная научно-практическая конференция "ВЭД в период формирования новой модели международных отношений" (Москва). Доклад: ПОТЕНЦИАЛ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО СОТРУДНИЧЕСТВА СТРАН БРИКС В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
  • · 2023: XXIV Ясинская (Апрельская) международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества (Москва). Доклад: Потенциал применения структурных продуктов для финансовых рынков стран БРИКС
  • · 2022: XXIII Ясинская (Апрельская) международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества (Москва). Доклад: Оценка инвестиционной привлекательности фондовых рынков стран БРИКС
  • · 2022: XII Международная научно-практическая конференция «Архитектура финансов: устойчивое развитие и ответственное финансирование в эпоху глобальных изменений» (Санкт-Петербург). Доклад: Оценка потенциала применения структурных продуктов для фондовых рынков стран БРИКС
  • · 2022: Международная научная конференция студентов, аспирантов и молодых учёных «Ломоносов-2022» (Москва). Доклад: Оценка инвестиционной привлекательности фондовых рынков стран БРИКС
  • · 2022: XII Международная научно-практическая конференция «Трансформация экономики и управления: новые вызовы и перспективы» (Санкт-Петербург). Доклад: ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛА ПРИМЕНЕНИЯ СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТОВ ДЛЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ СТРАН БРИКС
  • · 2021: XI Международная научно-практическая конференция «Архитектура финансов: вызовы новой реальности» (Санкт-Петербург). Доклад: Потенциал восстановления экономик стран БРИКС в постпандемическом мире

Идентификаторы исследователя

Публикации (14)

Эффективность применения прогнозов волатильности в активных торговых стратегиях институциональных инвесторов на российском рынке акций

2026 · ARTICLE · ru

Исследование посвящено оценке влияния прогнозов реализованной волатильности на результаты активных торговых стратегий на российском рынке акций. На выборке 17 ликвидных акций за 2014-2026 гг. построена гибридная прогнозная модель, объединяющая HAR-J и градиентный бустинг; её преимущество над базовой HAR-J подтверждено тестом Дибольда-Мариано (p

PDF ↗

Рынок ценных бумаг: учебник для вузов, 6-е изд., перераб. и доп.

2025 · BOOK · ru

Коллектив авторов подготовил данный учебник на основе курсов лекций, прочитанных в НИУ «ВШЭ», с учетом новых тенденций развития финансовых рынков и современных требований к подготовке специалистов для работы на рынке ценных бумаг. Учебник предназначен для бакалавриата и специалитета вузов, студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», а также для специалистов по магистерским программам «Финансовые рынки и финансовые институты», «Финансовый инжиниринг» и «Фондовый рынок и инвестиции». В данном издании освещаются практически все основные вопросы, содержащиеся в действующих стандартах этих дисциплин. Соответствует актуальным требованиям федерального государственного образовательного стандарта высшего образования. Для студентов, аспирантов, преподавателей экономических специальностей вузов, а также для всех, кто интересуется современной экономикой.

Применение машинного обучения для прогнозирования волатильности и улучшения торговых стратегий на российском фондовом рынке

2025 · ARTICLE · ru

Цель исследования — оценить, в какой мере современные методы машинного обучения способны улучшить точность прогнозирования волатильности российских акций и приводят ли такие улучшения к реальным преимуществам при применении в инвестиционных стратегиях. В работе объединён обзор теоретических подходов к анализу волатильности с эмпирическим исследованием, основанным на высокочастотных данных по десяти наиболее ликвидным акциям Московской биржи за 2014–2025 гг. Три алгоритма машинного обучения (Random Forest, XGBoost, LightGBM) сравниваются с базовой моделью мультимасштабной автокорреляции HAR. Результаты показали устойчивое превосходство ML-моделей: прирост точности прогнозов (R² out-of-sample) составил 12–23% относительно HAR с LightGBM (R²=0,256 против 0,208). Практическая значимость верифицирована посредством построения портфелей с управлением риском на основе прогнозируемой волатильности (volatility-managed). Применение ML-прогнозов в стратегии за период 2020–2025 гг. обеспечивает значительный прирост среднегодовой доходности: с 6,48% до 13,68% при неизменных правилах принятия решений.

PDF ↗

Факторное инвестирование: теперь изменение цены акций можно объяснить?

2024 · ARTICLE · ru

В статье показано развитие моделей ценообразования активов на фондовом рынке от гипотезы о случайном блуждании 1900 г. до возможности объяснить более 90% доходности с помощью факторного подхода в наши дни. На основании более качественного определения рисков исследователям удается лучше предсказывать цены и формировать портфели с меньшим риском. В работе выделены сложности, с которыми сталкиваются при реализации факторного инвестирования на актуальных данных статистики: нестабильность факторов во времени, их зависимость от экономического цикла. Показано место подхода относительно активного и пассивного инвестирования; выделены будущие перспективы развития. Работа дополняет нишу исследований факторного метода на фондовом рынке.

DOI ↗

Potential for the application of Financial Structured Products within BRICS

2024 · ARTICLE · en

The current conditions of economic and political instability raise serious questions about the sustainability of the global fi nancial and economic system. The study of fi nancial markets of developed countries indicates their "overheating" and emphasises the necessity to search for alternative directions for global capital investments. The paper analyses the potential of BRICS development as a unifi ed economic system, which is becoming the main alternative to the established investment mechanism of the US and European countries, as well as the prospects of using structured products on stock indices of BRICS countries to stimulate the movement of capital from developed countries, which provides an opportunity to strengthen the financial contour of the members of the association and compensate for the impact of external restrictions on the movement of domestic capital. For this purpose, a phased research was carried out. The analysis of scientifi c works related to the BRICS and structured products was conducted, which allowed to identify the dynamics of interest in this topic both in academic circles and among the general public. A comparative analysis of the main fi nancial indicators of companies from BRICS countries and developed countries with segmentation by economic sectors was carried out. The trade turnover and dynamics of key macroeconomic indicators of the BRICS members over the last 20 years were studied, which allowed to assess the economic potential of the association. The article provides data on the market capacity and the role of structured products in Western countries, as well as statistics on the demand for these instruments in the BRICS countries. In order to forecast the dynamics of the BRICS financial markets, an econometric model based on multivariate linear regression was developed. The model assessed the impact of various economic factors on the dynamics of stock markets and allowed to form forecasts based on the current trends. Based on the results of the study, the authors devised initiatives for the development of the structured products market: consistent implementation and methodological support of various classes of derivatives.

DOI ↗

Потенциал применения финансовых структурных продуктов в рамках БРИКС

2024 · ARTICLE · ru

Современные условия экономической и политической нестабильности вызывают серьезные вопросы устойчивости глобальной финансово-экономической системы. Исследование финансовых рынков развитых стран указывает на их «перегретость» и подчеркивает необходимость поиска альтернативных направлений для инвестиций мирового капитала. В работе проанализирован потенциал развития БРИКС как единой экономической системы, которая становится основной альтернативой устоявшемуся инвестиционному механизму США и стран Европы, а также перспективы использования структурных продуктов, базовым активом которых являются фондовые индексы стран БРИКС, для стимулирования перемещения капитала из развитых стран, что предоставляет возможность укрепить финансовый контур участников объединения и компенсировать влияние внешних ограничений на движение отечественного капитала. Для этой цели было проведено поэтапное исследование. Осуществлен анализ научных работ, связанных с БРИКС и структурными продуктами, что позволило выявить динамику интереса к данной теме как в научных кругах, так и среди обывателей. Проведен сравнительный анализ основных финансовых показателей компаний из стран БРИКС и развитых стран с сегментацией по секторам экономики. Исследован торговый оборот и динамика ключевых макроэкономических показателей участников БРИКС за последние 20 лет, что позволило дать оценку экономическому потенциалу объединения. В статье приведены данные о емкости рынка и роли структурных продуктов в западных странах, а также статистика спроса на данные инструменты в странах БРИКС. Для прогнозирования динамики финансовых рынков БРИКС была разработана эконометрическая модель на основе многовариантной линейной регрессии. Модель позволила оценить влияние различных экономических факторов на динамику фондовых рынков и сформировать прогнозы на основе текущих тенденций. На основе результатов исследования авторами разработаны инициативы по развитию рынка структурных продуктов: последовательному внедрению и методологической поддержке различных классов производных инструментов.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС: ВРЕМЯ ВЫЗОВОВ И ВОЗМОЖНОСТЕЙ

2024 · BOOK · ru

В данном исследовании оценивается привлекательность фондовых рынков стран БРИКС в условиях рецессии на рынках развитых стран. В работе освещаются текущие события, показатели и тенденции в экономике объединения БРИКС, а также показатели их финансовых рынков. Приведены данные, наглядно демонстрирующие текущие рецессионные тенденции в экономиках развитых стран. В исследовании представлена модель, прогнозирующая динамику ключевых индикаторов экономики и финансовых рынков стран-участниц БРИКС.

АРХИТЕКТУРА ФИНАНСОВ: УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ И ОТВЕТСТВЕННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЭПОХУ ГЛОБАЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ

2024 · BOOK · ru

Данное исследование посвящено анализу потенциала применения структурных продуктов в качестве инструмента привлечения капитала, обхода юридических и политических ограничений странами БРИКС. Были описаны основные тенденций в работе экономик стран БРИКС, а также характер поведения финансовых рынков. В ходе исследования были подробно описаны возможные структурные продукты для выпуска, способы их конструирования, оценка эффективности и потенциал привлечения капитала.

ВЭД в период формирования новой модели международных отношений

2023 · BOOK · ru

В данном исследовании оценивается возможность экономического и финансового сотрудничества между странами БРИКС. В работе освещаются текущие события, показатели и тенденции в экономике объединения БРИКС, а также показатели их финансовых рынков. Приведены данные, наглядно демонстрирующие текущие рецессионные тенденции в экономиках развитых стран. В исследовании представлена модель, прогнозирующая динамику ключевых индикаторов экономики и финансовых рынков стран-участников БРИКС.

Трансформация экономики и управления: новые вызовы и перспективы

2023 · BOOK · ru

Данное исследование посвящено анализу потенциала применения структурных продуктов в качестве инструмента привлечения капитала, обхода юридических и политических ограничений странами БРИКС. Были описаны основные тенденций в работе экономик стран БРИКС, а также характер поведения финансовых рынков. В ходе исследования были подробно описаны возможные структурные продукты для выпуска, способы их конструирования, оценка эффективности и потенциал привлечения капитала.

Курсы (9)